小西天建于明祟祯七年(公元1634年)。寺院由摩云阁、大雄宝殿、无梁殿和南北配房等建筑组成，整个寺庙籍山布景分上下两院，现存殿阁近10座，佛像1000余尊，明版万历佛经近万卷，建筑面积约1500平方米，是山西省重点文物保护单位。
大雄宝殿是全寺的精华，进入殿内仿佛来到金色世界。“如来”、“弥勒”、“毗卢”、“弥陀”和“三大师”诸佛祖金身闪耀，端坐在七宝莲台上，每个佛祖周围各伴有数十尊菩萨，姿态万千。按“七佛宝宫”、“龙华三会”、西方圣境”、“极乐世界”等次序排列，悬塑33天神仙及各种骑乘，梁柱上有龙盘云绕，殿顶恳吊着船帆宝盖。每组人物都能构成若干故事。整个大殿布满了数以千计、造型各异的人物、禽兽造像和巍峨的宫殿建筑。这些悬空而塑的景物，集人间和幻想中的西天极乐世界的景物之大成，有绵亘壮观的重楼迭阁，曲折回环的画梁雕栋，造型生动的生活场面，身姿轻盈的飞天仙女，悠然自在的白鹤、孔雀。大雄宝殿的悬塑，继承了明代悬塑的风格，凝重秀丽，布局严谨，繁而不杂，人物衣饰线条流畅而有韵律，更有通体敷金楼空的高浮泥塑产生的艺术魅力，被国内外专家誉为精巧绝伦的悬塑瑰宝。
无梁殿，建筑格式异特，整个大殿没有一根梁柱，殿中有铜铸镀金释迦牟尼等佛像30余尊，是僧侣们行香诵经的地方。
摩云阁在大雄宝殿的南边，登上摩云图，可俯瞰隰县全城及周围山峦的秀丽景色。摩云阁下的石阶象一条玉带镶嵌在山脊之上，左傍古寨，干仞绝壁，右带西坡，峰峦层迭。清人宋劻对小西天四季景色有过生动的描绘。他写道：“绿柳才黄，苍松加翠，闲步溪桥，水向荣而泉始流，随喜殿庭，披和风而仰煦日，泊乎霜露既降，木叶尽脱，同云布而山城雪厚，朝看玉屋参差，暮听松涛澎湃。至若盛夏溽暑来，古洞高岗爽爽；组秋凉风至，白云红叶悠悠。”通过这段文字，可以领略到小西天的四季佳景。
1942年至1945年，国民政府军事委员会政治部抗敌演剧队，受周恩来和郭沫若委派，曾以小西天为根据地在山西西部进行了艰苦的演出活动，这又给小西天增添了历史内容。